2018/10/25

德州儀器公佈2018第三季財報及股東回報

(台北訊,2018年10月25日)- 德州儀器(TI) (納斯達克股票代碼:TXN)公佈其第三季營收達42.6億美元,淨利15.7億美元,每股盈餘1.58美元。

關於公司的財務表現及股東回報,TI董事長、總裁暨執行長Rich Templeton說明如下:

  • 本季度營收與去年同期相比增加了4%,然而,多數市場的產品需求均顯趨緩。
  • 本季度與去年同期相比,類比營收增加了8%,嵌入式處理器營收則減少4%。
  • 過去12個月由營運產生的現金流量達70億美元,再一次展現了公司商業模式的優勢所在。過去12個月的自由現金流量達59億美元,占營收的37.5%。這反映了我們高品質的產品組合及高效的生產策略,其中包括300mm類比產品的生產優勢。
  • 過去的12個月中,透過股票回購和分配股息,我們給股東的回報達62億美元。持續維持我們將全部自由現金流量作為股東回報的策略。過去12個月中,我們的分配股息占自由現金流量的41%,凸顯出公司的永續發展理念。
  • 我們在今年9月時已宣布將會增加24%分配股息,以及增加我們的股票回購授權120億美元,反映我們將全部自由現金流量作為股東回報的承諾。
  • 德州儀器在2018年第四季的預期為:營收範圍在36億美元至39億美元之間,每股盈餘範圍在1.14美元至1.34美元之間。在年度營業稅稅率方面(our ongoing annual operating tax rate),我們保持原來的預期,2018年約為20%,2019年起約為16%。

自由現金流量為非GAAP財務衡量指標。自由現金流量指的是業務營運現金流量減去資本支出後的所剩現金。

營利摘要

單位為百萬美元,每股盈餘除外。

 

 

3Q18

 

3Q17

變化

營業收入

 

$

4,261

$

4,116

4%

營業利潤

 

$

1,937

$

1,788

8%

淨利

 

$

1,570

$

1,285

22%

每股盈餘

 

$

1.58

$

1.26

25%


現金流量

單位為百萬美元。

 

最近連續12個月

 

 

3Q18

 

3Q18

 

3Q17

變化

營業現金流量

 

$

2,106

$

6,973

$

4,821

45%

資本支出

 

$

370

$

1,039

$

574

81%

自由現金流量

 

$

1,736

$

5,934

$

4,247

40%

自由現金流量占營收的百分比

 

37.5%

29%



現金回報

單位為百萬美元。

 

最近連續12個月

 

 

3Q18

 

3Q18

 

3Q17

變化

分配股息

 

$

602

$

2,430

$

1,992

22%

股票回購

 

$

1,200

$

3,797

$

2,325

63%

總現金回報

 

$

1,802

$

6,227

$

4,317

44%



各業務單位業績

單位為百萬美元。

 

 

3Q18

 

3Q17

變化

類比:

營業收入

 

$

2,907

$

2,698

8%

營業利潤

 

$

1,447

$

1,268

14%

嵌入式處理:

營業收入

 

$

894

$

931

(4)%

營業利潤

 

$

309

$

325

(5)%

其它:

營業收入

 

$

460

$

487

(6)%

營業利潤

 

$

180

$

195

(7)%


與去年同期相比:

    類比:(包括電源、訊號鏈、大量型類比產品業務)
  • 營收的上升主要是由於電源和訊號鏈業務的成長。大量型類比產品業務營收下降。
  • 營業利潤的增加來自較高的營收和相關的毛利率。
    嵌入式處理:(包括聯網微控制器和處理器業務)
  • 處理器業務營收下降。
  • 營業利潤的下降主要來自較低的營收。
    其它:(包括DLP®產品、計算機和客製ASIC產品)
  • 營收減少2千7百萬美元,營業利潤減少1千4百萬美元。

非GAAP財務訊息

本新聞稿包括根據這一衡量標準計算的自由現金流量及各種比值。這些財務衡量標準並不遵循美國一般公認會計原則(GAAP)。自由現金流量的計算方法是從最直接可比GAAP衡量標準,經營活動所產生的現金流量(也被稱為經營現金流量)中減去資本支出。

本公司認為,自由現金流量和相關的比值能夠深刻反映公司的流動資金、現金生成能力和潛在可回報股東的現金金額,並協助更精確地瞭解公司財務表現。這些非GAAP衡量指標是可比GAAP衡量指標的輔助。

下表中的資料是基於最直接對比GAAP的衡量標準經調整後所得出的資料。
單位為百萬美元。

 

9月30日前12個月

 

 

2018

 

2017

變化

營運現金流量(GAAP)

 

$

6,973

$

4,821

45%

資本支出

 

(1039)

(574)

營運現金流量(GAAP)

 

$

5,934

$

4,247

40%

營業收入

 

$

15,817

$

14,625

營業收入中營運現金流量所占百分比(GAAP)

 

44.1%

33.0%

營業收入中自由現金流量所占百分比(非GAAP)

 

37.5%

29.0%



本新聞稿包含年度營運稅率,其為公司用來計算估計年度有效稅率的非GAAP指標。原定義的GAAP衡量標準不包含排除特定稅收項目後的計算。我們相信使用年度營運稅率一詞相當實際,因為它能更清楚的傳達排除特定稅收項目不包含在此稅率,同時幫助區分包含排除特定稅收項目的有效稅率。使用年度營運稅率時,年度有效稅率預估並未受到任何調整。


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